Optionen Handel Liquidität

Wie misst man Optionsliquidität Eine Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht gibt, Aktien eines Unternehmens zu einem bestimmten festgelegten Preis (Basispreis) vor einem festgelegten Datum, das als das Verfallsdatum bekannt ist, zu erwerben. Optionen haben jedoch weit weniger Handel als andere Finanzinstrumente wie Aktien oder Anleihen. Dies kann es schwierig für Investoren, die Option, die sie wollen. Der beste Weg, um Option Liquidität zu messen. Daher ist es, zwei Faktoren zu betrachten: das tägliche Volumen und das offene Interesse. Das tägliche Volumen eines bestimmten Optionskontrakts ist lediglich ein Maß für die Anzahl der Verträge, die an einem bestimmten Tag gehandelt wurden. Wenn beispielsweise das Tagesvolumen des Ford 10 Dec05 Call Optionskontrakts 15 beträgt, bedeutet dies, dass an diesem Tag 15 Optionskontrakte zum Kauf von Ford-Aktien bis 10 vor Dezember 2005 gehandelt wurden. Je höher dieses Tagesvolumen, desto flüssiger wird dieser Optionskontrakt im Vergleich zu Optionen mit einem niedrigeren Tagesvolumen. Jedoch, weil jeder Tag ein neues tägliches Volumen holt, ist es nicht die genaueste Maß der Wahlliquidität. Darüber hinaus erhalten Informationen über vergangene Tagesvolumen ist viel schwieriger zu erhalten als die umfangreichen Informationen auf Lager verfügbar. Eine weitere Option der Option Liquidität ist das offene Interesse der Option. Die offene Verzinsung eines Optionskontrakts ist die Zahl der ausstehenden Optionen dieses Typs (Ford 10 Dez 05), die derzeit nicht ausgeschlossen oder ausgeübt wurden. Also, wenn das offene Interesse war 1.000, bedeutet dies, dass es derzeit 1.000 Optionen, die noch aktiv sind, ausgeübt oder verkauft werden. Da eine Option einfach ein Vertrag ist, kann jeden Tag mehr geschaffen werden, aber das aktuelle offene Interesse gibt Investoren eine Vorstellung von dem Interesse, das die Anleger in diesem Vertragstyp zeigen. Je höher die offenen Zinsen, desto liquider ist der Optionsvertrag. Wenn Sie eine Option sehen, die 500 Mal am Tag mit einem offenen Interesse von 10.000 gehandelt wird, ist sie für die Anleger im Vergleich zu einer Option wesentlich liquider Trades 10 mal am Tag mit einem offenen Interesse von 1.000. Um mehr über Optionen zu erfahren, lesen Sie Optionen Grundlagen Tutorial und Optionen Trading Volume und Open Interest. Erfahren Sie mehr über Optionen, welche Optionen Volumen und offenen Interesse sind und der Unterschied zwischen Volumen und offenen Interesse. Lesen Sie Antwort Erfahren Sie mehr über das offene Interesse von Optionskontrakten und was ein hohes und ein niedriges offenes Interesse über die Liquidität von. Antwort lesen Die schnelle Antwort ist ja und nein. Es hängt alles davon ab, wo die Option gehandelt wird. Ein Optionsvertrag ist eine Vereinbarung zwischen. Lesen Sie Antwort Erfahren Sie, wie Option Verkaufsstrategien verwendet werden können, um Prämienbeträge als Einkommen zu sammeln und zu verstehen, wie der Verkauf abgedeckt. Read Answer Erfahren Sie mehr über das offene Interesse an Aktienoptionen, was das offene Interesse von Anrufen und Puts anzeigt und was für ein Aufstieg. Read Answer Erfahren Sie, wie die Ausübungspreise für Call - und Put-Optionen funktionieren und verstehen Sie, wie verschiedene Optionen ausgeübt werden können. Lesen Antwort BREAKING DOWN Liquidität Cash gilt als Standard für die Liquidität, da sie schnell und einfach in andere Vermögenswerte umgewandelt werden kann. Wenn eine Person will einen 1.000 Kühlschrank, ist Bargeld die Anlage, die am leichtesten verwendet werden, um es zu erhalten. Wenn diese Person kein Bargeld, aber eine seltene Buchkollektion hat, die bei 1000 bewertet worden ist, sind sie unwahrscheinlich, jemanden zu finden, der bereit ist, ihnen den Kühlschrank für ihre Ansammlung zu handeln. Stattdessen müssen sie die Sammlung zu verkaufen und verwenden Sie das Geld, um den Kühlschrank zu kaufen. Das kann gut sein, wenn die Person kann Monate oder Jahre warten, um den Kauf zu machen, aber es könnte ein Problem darstellen, wenn die Person hatte nur ein paar Tage. Möglicherweise müssen sie die Bücher mit einem Rabatt verkaufen, anstatt auf einen Käufer zu warten, der bereit war, den vollen Wert zu zahlen. Seltene Bücher sind daher ein illiquides Gut. Marktliquidität In dem oben genannten Beispiel ist der Markt für Kühlschränke im Austausch für seltene Bücher so illiquide, dass sie in keiner Weise existiert. Die Börse hingegen ist durch eine höhere Marktliquidität geprägt. Wenn ein Umtausch ein hohes Handelsvolumen aufweist, das nicht durch den Verkauf beherrscht wird, ist der Preis, den ein Käufer pro Aktie (Bietungspreis) und dem Preis, den der Verkäufer zu akzeptieren bereit ist (der Ask-Preis), ziemlich nahe beieinander. Anleger müssen dann nicht unrealisierte Gewinne für einen schnellen Verkauf aufgeben. Wenn der Spread zwischen dem Geld - und Briefkurs wächst, wird der Markt illiquider. Märkte für Immobilien sind ziemlich viel inhärent weniger liquide als Aktienmärkte. Doch selbst nach dem Maßstab der Immobilienmärkte ist ein Käufermarkt relativ illiquide, da Käufer steile Rabatte von Verkäufern verlangen können, die ihre Immobilien schnell abladen wollen. Buchhaltung Liquidität Für ein Unternehmen, wie eine Person oder ein Unternehmen, Buchhaltung Liquidität ist ein Maß für ihre Fähigkeit zur Abzahlung Schulden, da sie fällig sind, dh, um Zugang zu ihrem Geld, wenn sie es brauchen. In dem obigen Beispiel sind die seltenen Buchsammler Vermögenswerte relativ illiquide, und würde wahrscheinlich nicht wert sein, ihren vollen Wert von 1.000 in einer Prise. In der Praxis bedeutet die Beurteilung der Buchhaltungsliquidität den Vergleich der flüssigen Mittel mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Oder finanziellen Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Es gibt eine Reihe von Verhältnissen, die die Liquidität des Rechnungswesens messen, die sich unterscheiden, wie streng sie Liquidität definieren. Das aktuelle Verhältnis ist das einfachste und am wenigsten strikte Verhältnis. Die kurzfristigen Vermögenswerte sind solche, die in einem Jahr in bar umwandelbar sind. Kurzfristige Vermögensgegenstände Kurzfristige Verbindlichkeiten Säure-Test-Verhältnis oder schnelle Ratio Säure-Test-Verhältnis (Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente Kurzfristige Anlagen Forderungen) Kurzfristige Verbindlichkeiten Eine Variation des Säure-Test-Verhältnisses zieht einfach den Bestand aus den kurzfristigen Vermögenswerten ab (Var) (Kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte) Kurzfristige Verbindlichkeiten Die Barmittelquote ist die anspruchsvollste der Liquiditätskennzahlen, ausgenommen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vorräte und sonstige kurzfristige Vermögenswerte. Mehr als das aktuelle Verhältnis oder Säure-Test-Verhältnis, beurteilt es eine Entitys Fähigkeit, Lösungsmittel im Falle eines Notfalls bleiben. Selbst hoch rentable Unternehmen können in Schwierigkeiten geraten, wenn sie nicht die Liquidität haben, auf unvorhergesehene Ereignisse zu reagieren. Liquidität - Einleitung Die Liquidität eines öffentlich gehandelten Vermögenswertes war nicht nur Aktienhändler, sondern alle Investoren, auch Investoren in Kunst oder Immobilien, von größter Bedeutung. Liquidität bezieht sich darauf, wie flüssig ein Vermögenswert ist. Eine hoch liquide Anlage wird von Hand zu Hand fließt leicht und leicht, während ein illiquider Vermögenswert kann langsam fließen oder sogar keine Käufer zu fließen. Die Ausgabe von Liquidität ist ein ziemlich direkt im Aktienhandel, ist aber extrem komplex im Optionshandel. Die Festlegung der Liquidität von Optionskontrakten ist wirklich eine der schwierigsten Fragen im Optionshandel. So, wie ist die Option Liquidität bestimmt Dieses kostenlose Optionen Trading Tutorial wird eingehend untersuchen, was Liquidität bedeutet und wie die Liquidität eines Optionskontrakts bestimmt werden kann. Was genau ist Liquidität Der Begriff Liquidität kommt aus dem Wort Flüssigkeit und ist eine sehr weit verbreitete Anlageterminologie. Flüssig fließt von einem Ort zum anderen und die Liquidität bezieht sich auf seinen Zustand der Liquidität. Dies wird in der Investition verwendet, um auf die Leichtigkeit und Häufigkeit zu verweisen, bei der ein Vermögensfluss von einem Investor zum anderen. Ein Vermögenswert wird als Highly Liquid bezeichnet oder weist eine hohe Liquidität auf, wenn er stark gehandelt wird und einen fertigen Markt mit fertigen Käufern und Verkäufern hat. Auf der anderen Seite wird ein Vermögenswert als Illiquid bezeichnet oder hat eine niedrige Liquidität, wenn er selten gehandelt wird und wenig oder keine fertigen Käufer und Verkäufer hat. Grundsätzlich, wenn Sie ein Vermögen von hoher Liquidität besitzen, finden Sie es einfach, den Vermögenswert für Bargeld zu einem leicht etablierten Marktpreis zu verkaufen. Allerdings, wenn Sie ein illiquid Asset besitzen, könnten Sie finden es fast unmöglich, einen Käufer zu finden, um zu verkaufen und auch wenn Sie tun, wird der Käufer nicht wahrscheinlich, um das Vermögen von Ihnen zum Marktpreis zu kaufen, sondern zu einem viel niedrigeren Preis Je nachdem, wie eifrig Sie zu verkaufen sind. Obwohl alle Anleger verstehen, was Liquidität bedeutet und welche Vermögenswerte oder Aktien eine bessere Liquidität haben, bleibt sie eher eine Kunst als eine Wissenschaft, um die Liquidität eines Vermögenswertes zu messen. Stock Trader in der Regel Ballpark Zahlen wie durchschnittliche täglichen Handelsvolumen von 200.000 zu qualifizieren eine Aktie als flüssig genug für den Handel. Allerdings, im Gegensatz zu Aktien, einfach abhängig von dem Handelsvolumen kann nicht sagen, wie flüssig ein Optionskontrakt ist. In der Tat, viele Optionen Verträge von guter Liquidität können tatsächlich wenig bis kein Handelsvolumen an einem einzigen Tag. Bestimmung Optionen Liquidität kann sehr schwierig für Optionen Anfänger sein. Also, wie kann man sagen, die Liquidität eines Optionskontrakts Warum Volumen gehandelt ist nicht eine gute Indikation der Optionen Liquidität Wie oben erwähnt, ist die beste Indikation der Liquidität für Aktien das gehandelte Volumen selbst, aber diese Logik nicht unbedingt für Optionen gelten. Warum ist das so Der Grund ist, dass Optionen werden nie so stark gehandelt werden wie Aktien aufgrund der Tatsache, dass es möglicherweise bis zu hundert verschiedene Optionen Verträge für eine einzelne Aktie, die Ausbreitung der Handelsvolumen für diese Aktien Optionen dünn, vor allem Zwischen Optionen, die in der Nähe des Geldes sind. Darüber hinaus müssen Optionen nicht für ihren Wert gehandelt werden, um zu ändern, wie der Wert der Optionen mit Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Asset bewegen. Als solches kann ein niedriges gehandeltes Volumen für Wahlen nicht vorschlagen, daß ein Optionsvertrag illiquid ist, weil die meisten Optionskontrakte niedriges gehandeltes Volumen haben werden. In der Tat ist es möglich, dass die meisten Optionen Verträge nicht über ein gehandeltes Volumen für den Tag und haben noch eine gute Liquidität. Dies ist, warum viele Optionen Trader zu einem anderen Stück Optionen Optionen bekannt als Open Interest als Hinweis auf die Liquidität. Systematische Gewinne bei Optionen Trading Finden Sie heraus, wie Herr OppiEs Studenten über 87 Profit monatlich, sicher, Trading-Optionen in beiden Bull-und Bear-Märkte Warum Open Interest ist nicht eine gute Indikation der Optionen Liquidity Eine Menge von Optionen Händler Optionen mit hohem offenen Interesse zu erwarten Sehr flüssig sein. Offenes Interesse ist die Gesamtzahl der noch offenen Verträge auf dem Markt, die noch nicht abgeschlossen sind. Ein Optionskontrakt mit einem offenen Interesse von 900 hat noch 900 Kontrakte, die noch von Optionshändlern gehalten werden, die noch ausgeübt oder geschlossen werden müssen. Natürlich bedeutet dies, dass ein Optionskontrakt mit einem hohen offenen Interesse eine stark gehandelte ist und eine hohe Liquidität nahelegen würde. Allerdings sind Optionen, die wenig bis kein offenes Interesse unbedingt illiquid Nicht überhaupt. Alle Optionen Verträge beginnen mit absolut Null offenen Interesse und schrittweise aufzubauen offenen Interesse je länger es bleibt auf dem Markt verfügbar. Sehr flüssig im Geld oder aus dem Geld Optionen Verträge haben in der Regel auch eine viel niedrigere offene Interesse als ihre an der Geld-Pendants, aber sie können immer noch so flüssig wie Optionen mit einem hohen offenen Interesse. Außerdem werden viele aktiv gehandelte Optionskontrakte während der Marktzeiten stark gehandelt, aber am Ende des Tages geschlossen, was zu einem niedrigen offenen Interesse führt, da offene Zinsen nicht kumulativ sind. Dies ist der Grund, warum sofort diskontieren niedrig offenen Zinsen Optionen als illiquid ist nicht vollständig richtig. Also, wenn niedrige Volumen und niedrige offene Zinsen nicht unbedingt einen Mangel an Liquidität bedeutet, dass bedeutet, dass es keine solche wie eine illiquide Option Optionen können Illiquid Ja sein, auch Optionen können illiquid sein. Optionen werden illiquid, wenn Marktmacher es zu riskant finden, um eine Position in einer bestimmten Option wegen des Mangels an Interesse an dieser Option zu nehmen. Überraschung, Optionen Trader sind nicht wirklich Trading-Optionen mit anderen Optionen Händler auf dem Optionsmarkt. Alle Optionen Trader handeln gegen professionelle Market Maker, die mit der Pflicht zur Markt-und Liquiditätssicherung für alle Optionskontrakte beauftragt sind. Diese Market Maker stehen jederzeit bereit, Optionen zu kaufen oder zu verkaufen, wodurch die Liquidität für alle Optionskontrakte gewährleistet wird. Dies gilt insbesondere für Aktien, die sehr stark wie der QQQ gehandelt werden. Ja, wenn die zugrunde liegenden Aktien eine gute Liquidität haben, sind die Chancen, dass ihre Optionen wäre auch sehr flüssig. Also, was sind illiquide Optionskontrakte wie Illiquid Optionen wird extrem schwer zu einem Preis, der jeden extrinsischen Wert enthält zu verkaufen. Dies bedeutet, dass, auch wenn die zugrunde liegenden Aktien zugunsten Ihres Optionskontrakts zu bewegen, könnten Sie es nicht möglich, diesen Optionskontrakt auf den höheren Preis zu verkaufen, es sei denn, Sie sind bereit, zu einem extrem niedrigen Preis zu verkaufen. In der Tat, können Sie nicht in der Lage sein, eine illiquide Option, die Sie gekauft haben, zu verkaufen und muss es den ganzen Weg bis zum Verfall halten. Also, wie können wir sagen, wenn eine Option illiquid Wenn Volumen und offene Zinsen sind nicht nur gute Indikatoren für eine Option Liquidität, was ist der endgültige Weg, um die Liquidität eines Optionskontraktes zu beurteilen Bester Indikator für Optionen Liquidity Lets erinnern, dass in Optionen Handel, ist es wirklich Market Maker, die als Gegenpartei für Ihre Optionen handeln. Diese dann auf Optionen Liquidität einfach die Bereitschaft der Marktmacher, auf der anderen Seite der Optionen Handel zu nehmen Die eher bereit und eifrig Markt Entscheidungsträger sind, einen Options-Vertrag von Ihnen zu kaufen oder zu verkaufen, desto mehr Flüssigkeit, die Optionen Vertrag wird . Also, wie können wir sagen, wenn Market Maker sind eifrig Kauf und Verkauf einer bestimmten Optionen Vertrag Je mehr Market Maker konkurrieren, kaufen und verkaufen einen Optionsvertrag, desto mehr Flüssigkeit ein Optionskontrakt wird. Dies zeigt sich, wenn die Ausschreibung in den Optionsketten erfolgt. Der Preis ist der Preis, zu dem ein Market Maker anbietet, Ihnen einen Optionskontrakt zu verkaufen und der Geldkurs ist der Preis, zu dem ein Market Maker anbietet, diesen Optionskontrakt von Ihnen zu kaufen. Wenn ein Market Maker einen viel höheren Preis anbietet, um Ihnen einen Optionsvertrag zu verkaufen, aber das Angebot, sofort zu einem viel niedrigeren Preis zurückzukaufen, erzählt es Ihnen etwas über die Bereitschaft dieses Marktmachers, diesen bestimmten Optionskontrakt und damit die Liquidität zu handeln Der Optionsvertrag. Da mehr Market Maker konkurrieren, um zu kaufen oder zu verkaufen, ein Optionskontrakt, desto schmaler das Angebot fragen Verbreitung des Optionskontrakts wird als Market Maker Opfer potenzielle Bid fragen verbreitete Gewinn, um einen Käufer oder Verkäufer zu sichern. Ja, Market Maker konkurrieren miteinander für Trades und Deals. Je schmaler das Angebot, um einen Optionskontrakt zu verbreiten, desto besser wird seine Liquidität sein, auch wenn es null Volumen und nahezu nichts in Bezug auf offenes Interesse hat. Hochliquide Optionen können manchmal bieten bieten verbreiten Sie so schmal wie 0,05 und illiquid Optionskontrakte können Gebot fragen breitete so breit wie 1,00 oder mehr. Ja, der Bid fragen verbreitet von einem Optionskontrakt ist der beste Indikator für Optionen Liquidität. Daher ist ein Optionskontrakt mit hohen Volumina, offenen Zinsen und schmaler Gebotsstreuung die beste Garantie für die Liquidität, die Sie haben können. Als Faustregel gilt ein Bid fragen Verbreitung innerhalb von 10 der Frage Preis ist gut genug Anzeichen der Liquidität. Optionen auf Aktien, die stark gehandelt werden, neigen auch dazu, sehr flüssig mit guten Gebot fragen verbreitet werden. Muss ein Options-Trader immer mit Optionen Liquidität Nein betroffen sein, müssen nicht alle Optionen Händler mit Optionen Liquidität im Optionenhandel betroffen sein. Im Gegensatz zu Aktien sind Optionen Derivate, die schließlich für ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte ausgeübt werden können, auch wenn sie nicht verkauft werden. Dies bedeutet, dass, wenn Sie kaufen eine Option mit der Absicht, schließlich Ausübung es für die zugrunde liegenden Lager oder lassen Sie es nicht wert, wenn es nicht durchführen, müssen Sie nicht mit Flüssigkeit wie die Option ist überhaupt, weil Sie nicht zu verkaufen haben Optionen Vertrag entfernt. In der Tat, wenn Sie illiquid in der Geld-Optionen den ganzen Weg bis zum Verfall halten, erhalten sie immer noch automatisch durch Verfall, so dass Sie nicht mit ihnen auf unbestimmte Zeit stecken bleiben. Allerdings neigen illiquide Optionen dazu, höhere Anteile an extrinsischem Wert beim Kauf zu haben, als Optionen mit höherer Liquidität, so dass Optionen, die solche Optionen kaufen und halten wollen, den höheren extrinsischen Wert berücksichtigen sollten.